Trading System Metodi

Modalità di negoziazione, tecniche e Ideas. Submitted da Sam il 17 gennaio 2009-18 03.I ve leggono la pagina da diverse settimane e lavorare molto difficile con questo La ringrazio molto per il vostro lato meraviglioso Se altre persone sarebbe vincere il tuo ego e che della tua squadra, il mondo sarebbe in migliore forma Congratulation. Obama darà input positivi in ​​America e si mette positivi per la propria piattaforma di Forex Molti thanks. I ll inviare una strategia e voglio chiederti un grande favore che lo rende forse più practicable. Kind saluti da Switzerland. Submitted di Edward Revy il 17 gennaio, 2009-21 00.Hi Sam, Grazie per voi tipo words. I ve ottenuto la vostra strategia, I ll preparo e post domani Quello che didn t ottenere è la screenshot Utilizziamo un terzo modulo parti per caricare i file Se non si specifica il link al file caricato, non siamo in grado di monitorare lo back. Could si prega di trovare un minuto per presentare nuovamente le screeshots questa volta incollando un link che riceverai su di caricare in un commento Grazie you. best saluti, Edward. Submitted da Sam il 18 gennaio 2009-23 34.Here sono i file caricati Link. Size 102 13 KB. Size 487 40 KB. I speranza io ho fatto corretto. Cordiali saluti e auguri a tua team. Submitted da Edward Revy il 19 gennaio, 2009-06 44.Thank, Sam si ve fatto un ottimo job. I ve pubblicati la strategia già qui, e torneranno con i commenti e le idee più avanti. con i migliori saluti, Edward. Submitted da Peter il 4 febbraio, 2009 - 14 18.Hi gente, volevo avere un piccolo quadro di indicatori utilizzato nei metodi di negoziazione ho proiettato il 44 metodi di strategie di facile con il complesso ad avanzato e preparato un po ' tick-lista di indicatori sia utilizzato da solo o in combinazione Questo è il totale risultato di strategie 44 30-7-7 medie - indicatori di tendenza, come EMA, SMA o WMA per un totale di 21 usi da solo o in combinazione con l'uno o l' altro indicatore Stocastico 9x RSI 9x MACD 8x Breakout 8x Bollinger 3x ADX 5x linee di tendenza 2x Prezzo 2x Fibonacci 2x Resistenza di sostegno, candele, ZZ e CCI 1x each. What fa tutti dicono, quando si tratta di educazione FX Seguire la tendenza Wwell, bene - s fatto here. Cheers dalla Giamaica Peter. Submitted da Peter il 4 febbraio 2009-21 00.Hi lì, vorrei condividere alcune osservazioni ri incrocio delle medie, metodi in realtà semplice No 1 2 qualche tempo fa ho avuto seri problemi con rally verso l'alto o verso il basso ritrovarmi in lotta contro la tendenza sai come imbarazzante questo è ancora sul demo alla fine ho trovato la soluzione principalmente sul foglio 15M utilizzando SMA incrocio Confrontando sia, SMA e EMA ho trovato il metodo di diagnosi precoce più sul lato della SMA piuttosto che EMA EMA ritardo SMA da alcuni giorni sul 1D, alcune ore sul 1H e persino 01-01 maggio h sul foglio 15M dal momento che il tempo è denaro, non solo in FX, tendo a preferire metodo n 1 come agli inizi detector. Another osservazione è che l'incrocio indica un sacco di slancio, in realtà indica che raduni stanno arrivando Forse l'uno o l'altro di voi vorrebbe commentare, che io apprezzo molto Saluti dalla Giamaica Peter. Submitted da Edward Revy il 10 febbraio, 2009-04 26.I come il modo in cui ci si avvicina di trading, è ll premiare voi nelle future. I dovrebbe sottolineare che l'analisi medie mobili, cercando in grafici cronologici è diverso dal fare un attaccante prova il problema è come le medie mobili di attraversare e poi disincrociare su di calcolare i nuovi valori, come il passare del tempo dovrebbe probabilmente accadrà più nel caso di EMA di crossover, perché hanno messo più valore sulle recenti variazioni di prezzo - reagire più velocemente Ma poi, sono così veloci a cambiare le loro dichiarazioni disincrociare SMA sono molto più liscia e don t alterare i loro parametri troppo much. For quotidiana così come 4 ore e 1 ora di trading la preferenza è data a indicatore SMA essi sono più propensi a reagire in tempo a volte si ll essere più veloce, in altri tempi, non non ci sono medie mobili perfetti che sarebbe sempre stato bruscamente a destra sulla signals. You ri destra circa la quantità di moto osservato su medie mobili di crossover Se si guarda più da vicino, sarete in grado di vedere che dopo le medie mobili si incrociano, 90 del tempo di un prezzo ripercorrerà prima di una manifestazione Entrando in quella pausa pullback è il posto migliore per essere a volte si vedrà un ritracciamento sullo stesso arco di tempo, a volte si d bisogno di guardare a un arco di tempo più veloce per individuare it. keep la buona ricerca e le prove per quanto riguarda. best, Edward. Submitted da steve b il 25 febbraio 2009-04 07.4 comune attivo commercio di Trading Strategies. Active è l'atto di acquisto e di vendita di titoli basati sui movimenti a breve termine per trarre profitto dai movimenti di prezzo su un breve termine Grafico azioni la mentalità associato ad una strategia di negoziazione attiva differisce dal-lungo termine, buy-and-hold strategia la strategia buy-and-hold impiega una mentalità che suggerisce che i movimenti dei prezzi nel lungo periodo supereranno i movimenti di prezzo nel breve termine e, in quanto tali, i movimenti a breve termine dovrebbero essere ignorati gli operatori attivi, d'altra parte, credere che i movimenti a breve termine e catturare la tendenza del mercato sono dove i profitti sono realizzati ci sono vari metodi utilizzati per realizzare una strategia attiva-trading , ognuno con ambienti di mercato adeguati e rischi inerenti alla strategia Qui ci sono quattro dei più comuni tipi di negoziazione attiva ei costi built-in di ogni strategia di trading attivo è una strategia popolare per coloro che cercano di battere il media di mercato per saperne di più, check out come sovraperformare il commercio Market.1 Day giorno di borsa è forse il più noto stile attivo-trading e 's spesso considerato uno pseudonimo per la negoziazione attiva stessa giornata di negoziazione, come suggerisce il nome, è il metodo di acquisto e di vendita di titoli all'interno lo stesso giorno le posizioni vengono chiuse entro lo stesso giorno in cui vengono prese, e nessuna posizione si svolge durante la notte Tradizionalmente, giorno di negoziazione è fatto da operatori professionali, come ad esempio gli specialisti o market maker Tuttavia, il commercio elettronico ha aperto questa pratica per operatori inesperti per lettura correlata, vedi anche Trading Strategies Giorno per Beginners. Some effettivamente considerare posizione di trading ad essere una strategia buy-and-hold e non negoziazione attiva Tuttavia, posizione commerciale, quando eseguita da un operatore avanzato, può essere una forma di posizione di trading negoziazione attiva utilizza grafici a lungo termine - ovunque da quotidiano a mensile - in combinazione con altri metodi per determinare l'andamento della direzione attuale del mercato Questo tipo di commercio può durare per diversi giorni a diverse settimane e, a volte più a lungo, a seconda della tendenza commercianti di tendenza cercano successiva massimi superiori o massimi inferiori per determinare l'andamento di un titolo saltando su e cavalcando l'onda, commercianti di tendenza hanno lo scopo di beneficiare sia l'alto e lato negativo di movimenti di mercato commercianti di tendenza guardano per determinare la direzione del mercato, ma non cercano per prevedere eventuali livelli di prezzo in genere, i commercianti di tendenza saltare sulla tendenza dopo che si è affermata, e quando la tendenza si rompe, di solito uscire dalla posizione Ciò significa che in periodi di elevata volatilità dei mercati, trend trading è più difficile e le sue posizioni sono in genere reduced. When si rompe tendenza, commercianti swing tipicamente mettersi in gioco al termine di una tendenza, di solito c'è una certa volatilità dei prezzi come la nuova tendenza cerca di affermarsi swing trader comprano o vendono come che la volatilità dei prezzi set nei traffici dell'oscillazione sono di solito tenuto per più di un giorno, ma per un tempo più breve di compravendite di tendenza swing trader spesso creare una serie di regole di negoziazione sulla base di analisi tecnica o fondamentale queste regole di negoziazione o algoritmi sono progettati per identificare quando comprare e vendere un titolo Mentre uno swing-trading algoritmo non deve essere preciso e predire il picco o valle di un movimento di prezzo, ma ha bisogno di un mercato che si muove in una direzione o nell'altra una gamma-bound o mercato laterale è un rischio per i commercianti a battente per ulteriori informazioni su swing trading, vedere la nostra introduzione a battente Trading.4 Scalping Scalping è una delle strategie più veloci impiegate da operatori attivi include sfruttando varie lacune di prezzo causate da bid ask spread e l'ordine dei flussi la strategia generale funziona facendo la diffusione o l'acquisto al prezzo di offerta e di vendita al il prezzo chiedere di ricevere la differenza tra i due punti di prezzo scalper tentano di tenere le loro posizioni per un breve periodo, diminuendo così il rischio associato con la strategia Inoltre, un bagarino non cerca di sfruttare i grandi movimenti o spostare grandi volumi piuttosto, cercano per approfittare di piccoli spostamenti che si verificano frequentemente e spostare volumi più piccoli più spesso Dal momento che il livello dei profitti per il commercio è piccolo, scalper cercare ulteriori mercati liquidi per aumentare la frequenza dei loro commerci e a differenza di commercianti di oscillazione, scalper come mercati tranquilli che aren t incline a improvvisi movimenti di prezzo in modo che possano potenzialmente fare la diffusione più volte sulla stessa offerta chiedere prezzi per ulteriori informazioni su questa strategia di negoziazione attiva, leggere Scalping piccole facili guadagni può aggiungere Up. Costs inerente con Trading Strategies. There sa strategie ragione di trading attiva erano una volta usati soltanto da operatori professionali non solo avere una casa di brokeraggio in-house di ridurre i costi associati con il trading ad alta frequenza, ma assicura anche le commissioni una migliore esecuzione delle negoziazioni più bassi e migliore esecuzione sono due elementi che migliorano il potenziale di profitto delle strategie di rilievo acquisti hardware e software sono necessari per implementare con successo queste strategie, oltre ai dati di mercato in tempo reale queste spese di attuazione e che beneficia di negoziazione attiva un po 'proibitivo per il singolo operatore con successo, anche se non tutti insieme commercianti unachievable. Active possono utilizzare uno o molti dei le strategie di cui sopra, tuttavia, prima di decidere di impegnarsi in queste strategie, i rischi ei costi associati a ciascuno di essi devono essere esplorati e presi in considerazione per la lettura correlata, anche dare un'occhiata a tecniche di gestione del rischio per Traders. The importo massimo attivo di denaro del Regno Uniti possono prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse di Bond Act. The secondo Liberty in cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o di mercato Indice volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.Trader-Info - Forex Trading - Trading Borsa - Forex Scalping Sistemi - Forex Automated. TRADING SISTEMI METHODS. Introduction Quantitative metodi di valutazione movimento dei prezzi e prendere decisioni di trading sono diventati una parte dominante di analisi di mercato un tempo, l'unico modo accettabile di negoziazione è attraverso la comprensione dei fattori che rendono i prezzi si muovono e determinare l'entità o potenziale di movimento futuro il mercato ora supporta decine dei principali fondi e programmi gestiti, che rappresentano una parte considerevole del mercato dei futures open interest e operano principalmente da decisioni sulla base di selezione di analisi tecnica, che possono richiedere l'ordinamento attraverso migliaia di singoli titoli azionari mondiali ogni giorno, è diventato un problema a trovare la riduzione dei dati modelli specifici che offrono le migliori aspettative di profitto molti partecipanti commerciali nei mercati che un tempo limitato la ricerca per l'offerta e la domanda, o le istituzioni una sola volta interessato a guadagni e del debito, ora includono vari metodi tecnici allo scopo di tempistica o confermare direzione del prezzo in molti modi, non vi è alcun conflitto tra fondamentali e analisi tecnica le decisioni che derivano da cambiamenti economici o politici sono di vasta portata queste azioni possono causare un cambiamento a lungo termine in direzione di prezzi e non possono essere riflesse immediatamente azioni basate su previsioni a lungo termine possono comportare rischio considerevole e spesso può essere un modo inefficace per gestire una posizione integrata con un metodo tecnico di rischio noto che determina l'andamento dei prezzi oltre intervalli più brevi, gli investitori a tutti i livelli hanno guadagnato soluzioni pratiche ai loro problemi di trading leva nei mercati a termine ha una forte influenza sui metodi di trading con depositi di margine che vanno da 5 a 10 del valore del contratto della bilancia non deve essere preso in prestito come in azioni, un piccolo movimento del prezzo del sottostante può portare a grandi profitti e delle perdite in base al margine investito Perché alta leva è disponibile, viene quasi sempre utilizzato metodi di analisi si tratterà essenzialmente di fluttuazioni di prezzo a breve termine e le tendenze, in cui il potenziale di profitto è ridotto in modo che il rischio è spesso più piccoli rispetto ai sistemi di mercato Futures margine richiesto può essere caratterizzato come enfatizzando prezzo si muove di meno di 20 della Trading valore del contratto richiede la conservazione del capitale, e la gestione del rischio di investimento diventa essenziale Anche con la distinzione forzata da elevata leva finanziaria, molti dei sistemi di base trattati in questo libro sono stati utilizzati prima nel mercato azionario rispetto con i titoli il numero relativamente piccolo di mercati a termine offrono grande diversificazione e liquidità la relativa mancanza di liquidità in un singolo titolo si presta ad analisi indice, mentre l'indice commodin ora commerciabili come l'indice CRB, non è mai diventato molto popolare TECNICHE CONTRO fONDAMENTALE Due di base approcci al trading sui futures sono le stesse in azioni di trading analisi fondamentale e tecnica in Futures, uno studio fondamentale può essere un composto di elementi di domanda e offerta rapporti statistici sulla produzione di utilizzo previsto influenze ramificazioni politiche del lavoro, i programmi di sostegno dei prezzi, lo sviluppo industriale tutto ciò che rende prezzi ciò che sono il risultato di una analisi fondamentale è un prezzo prevedere una previsione di dove i prezzi saranno in qualche momento nel futuro l'analisi tecnica è lo studio di modelli e di movimento I suoi elementi sono normalmente limitati al prezzo, volume e open interest si è considerato lo studio del mercato stesso I risultati delle analisi tecnica può essere una previsione a breve o lungo termine basate su modelli ricorrenti tuttavia, i metodi tecnici spesso limitano i loro obiettivi per l'affermazione che i prezzi oggi s si stanno muovendo verso l'alto o verso il basso alcuni sistemi andare fino a dire la direzione è indeterminata a causa della rapida crescita di computer, sistemi tecnici ora utilizzano strumenti precedentemente riservati per la regressione analisi fondamentale e ciclo di analisi di stagione sono costruiti nella maggior parte dei programmi di calcolo e di permettere a questi studi più complessi, che una volta erano riservate ai seri analisti fondamentali, per essere eseguite da tutti perché sono computerizzati, molti tecnici ora li considerano nel loro dominio ci saranno sempre i puristi su entrambi i lati, i fondamentalisti rigidi e tecnici, ma un gran numero di professionisti combinare le due tecniche Questo libro disegna su alcuni dei più popolari di trading fondamentale, automatizzato avvicina Uno dei vantaggi di analisi tecnica è che è completamente autonomo la precisione dei dati è certo uno dei primi grandi sostenitori di analisi dei prezzi, Charles Dow detto che il mercato riflette tutto il jobber sa sulla condizione del commercio tessile tutto il banchiere sa del mercato monetario tutto ciò che il presidente più informati sanno della sua attività, insieme con la sua conoscenza di tutte le altre imprese che vede la condizione generale dei trasporti in modo che il presidente di no peccato gle ferrovia potrà mai vedere che è meglio informato sulle colture che l'agricoltore o anche il Dipartimento dell'Agricoltura, infatti, il mercato si riduce a un verdetto senza spargimento di sangue tutta la conoscenza che porta sulla finanza nazionali ed esteri Gran parte del movimento dei prezzi riflette in contanti delle materie prime e mercati a termine è anticipatoria le aspettative degli effetti degli sviluppi economici è soggetto a modifiche senza preavviso, ad esempio, un uragano vincolati per le Filippine invieranno i prezzi dello zucchero più elevato, ma se la tempesta si spegne naturalmente, i prezzi scenderanno di nuovo ai livelli precedenti maggiore i rapporti delle colture in programma provocano una moltitudine di indovinare professionale, che può correttamente o spostare i prezzi poco prima del rapporto vero e proprio viene rilasciato con il tempo il pubblico è pronto ad agire, la notizia è già riflessa nel prezzo professionale e amatoriale partire commercianti spesso trovare una sistema o tecnica che sembra estremamente semplice e conveniente da seguire, quello che pensano è stato trascurato dai professionisti a volte hanno ragione, ma il più delle volte che il metodo doesn Motivi t lavoro per non usare una tecnica potrebbe essere l'incapacità di avere una buona esecuzione , il rapporto di remunerazione del rischio, o il numero di sconfitte consecutive che si verificano la speculazione è un business difficile, non uno da prendere con disinvoltura Come Wyckoff ha detto, maggior parte degli uomini fanno soldi nel proprio business e perdono in qualche altro collega s per competere con un speculatore professionale, è necessario essere più preciso nel prevedere la prossima mossa o nel predire i prezzi di notizie di attualità non l'articolo stampato in oggi s governo giornale Buys manzo a scuola pranzo programma, che è stato scontato settimane fa, e non quello sul servizio di filo 15 Meno soia e 10 più farina di pesce che è andato sul mercato due giorni fa, è necessario agire sulle notizie che non è ancora stato stampato di anticipare i cambiamenti, è necessario disegnare una sola conclusione per le tante contingenze possibili dai dati fondamentali, o 1 riconoscere i modelli ricorrenti nel movimento dei prezzi e determinare i più probabili risultati di tali modelli 2 determinare l'andamento del mercato, isolando la direzione di base dei prezzi in un intervallo di tempo selezionato il grafico a barre, discussa nel capitolo 9 Charting, è la rappresentazione più semplice della market. These modelli sono gli stessi di quelli riconosciuti dal Livermore sul nastro ticker perché sono sono utilizzati anche interpretative, i metodi più precisi, come punto e figura la creazione di grafici, che aggiungono un livello di precisione per la creazione di grafici Point e grafici figura sono popolari perché offrono commerciale specifico regole e mostrare le formazioni simili a entrambi bar grafici e ticker di trading nastro modellazione matematica, utilizzando la regressione tradizionale o analisi discreta, è diventata una tecnica popolare per anticipare direzione del prezzo maggior parte dei metodi di modellazione sono modifiche degli sviluppi in econometria, probabilità di base e teoria statistica sono precisi perché si basano esclusivamente su dati numerici la corretta valutazione della tendenza dei prezzi è fondamentale per la maggior parte dei sistemi di trading delle materie prime controtendenza trading è altrettanto dipendente dalla conoscenza della tendenza come una tendenza seguente tecnica Ampie sezioni di questo libro sono dedicati ai vari modi per isolare la tendenza, anche se sarebbe un'ingiustizia lasciare il lettore con l'idea che un andamento dei prezzi è un concetto universalmente accettato ci sono stati molti studi pubblicati sostenendo che l'andamento, rispetto al movimento dei prezzi, non esistono più autorevoli giornali su questo argomento sono raccolti in Cootner, il Random Cbaracter dei prezzi di Borsa MIT Press discussioni più recenti e leggibili si trovano spesso in analisti finanziari Journal, una risorsa eccellente gestione finanziaria personale ha guadagnato un enorme numero di strumenti nel corso di questo periodo di espansione informatico delle principali fornitori di fogli di calcolo includono regressione lineare e analisi di correlazione vi è un software poco costoso per eseguire l'analisi spettrale e applicare tecniche statistiche avanzate e software di sviluppo, come TradeStation e MetaStock, hanno fornito le piattaforme di negoziazione e notevolmente ridotto lo sforzo necessario per programmare le vostre idee il professionista mantiene la vantaggio di avere tutto il loro tempo di concentrarsi sui problemi di investimento, tuttavia, la non professionale non è uno svantaggio per la strumenti WALK RANDOM 'stata la posizione di molti sostenitori analisi fondamentale ed economico che non vi è alcuna correlazione sequenziale tra la direzione dei movimenti dei prezzi da un giorno all'altro la loro posizione è che i prezzi cercheranno un livello tale da bilanciare i fattori di domanda di fornitura, ma che questo livello sarà raggiunto in modo imprevedibile come i prezzi si muovono in una risposta irregolare alle ultime informazioni disponibili o comunicato stampa Se la teoria random walk è corretta, molti metodi di negoziazione ben definiti sulla base di matematica e pattern recognition fallirà il problema non è semplice, ma uno che dovrebbe essere risolto da ogni sviluppatore del sistema, perché influenzerà il tipo di sistematica approcci che saranno studiati l'argomento più forte contro i sostenitori movimento casuale è uno di anticipazione prezzo si può sostenere accademicamente che tutti i partecipanti al mercato di sapere esattamente dove i prezzi dovrebbero muoversi dopo la pubblicazione di notizie Tuttavia pratico o improbabile che questo è, non è così importante come il movimento del mercato sulla base di previsione di ulteriore movimento ad esempio, se il tasso primario è stata sollevata due volte in due mesi, ci si può aspettare che sia aumentata nel terzo mese pensi che gli altri avranno opinioni contrastanti, o che valutare la probabilità di un altro aumento a diversi livelli cioè si potrebbe vedere un 25 possibilità di un aumento e un altro vedere un 60 possibilità meno che il tutto aspettative vista del mercato allo stesso modo, allora il prezzo si muoverà in modo da riflettere l'opinione della maggioranza come notizie altera questo parere il mercato e 'questo fluttuare movement. No casuale può questo sembra simile al movimento casuale Sì esclusa anticipazione, l'apparente movimento casuale dei prezzi dipende sia l'intervallo di tempo e la frequenza dei dati utilizzati Quando si utilizza un lungo arco di tempo, da 1 a 20 anni, ei dati media per aumentare il processo di levigatura, le caratteristiche di tendenza cambierà, con variazioni stagionali e cicliche metodi tecnici, come medie mobili, sono spesso utilizzati per isolare queste caratteristiche di prezzo il calcolo della media dei dati in prezzi trimestrali leviga il quotidiano irregolare movimenti e risultati in correlazioni notevolmente positive tra prezzi successive l'utilizzo dei dati giornalieri per un lungo intervallo di tempo introduce rumore e oscura modelli uniformi Nel lungo periodo, la maggior parte dei prezzi dei future trovare un livello di equilibrio con l'eccezione dell'indice azionario, che ha avuto una polarizzazione verso l'alto e, per un certo periodo di tempo, mostrare le caratteristiche di essere media ritornare il ritorno ad un prezzo medio locale tuttavia, il movimento dei prezzi a breve termine può essere molto diversa da una serie casuale di numeri contiene spesso corre due proprietà uniche eccezionalmente lunghi di prezzo in una sola direzione, e l'asimmetria, la dimensione diseguale di mosse in direzioni diverse Queste sono le qualità che consentono agli operatori di trarre profitto Anche se le tendenze a lungo termine che riflettono la politica economica, facilmente visibile nei dati trimestrali, non sono di grande interesse per i commercianti a termine , movimenti di prezzo a breve termine causati da previsione, piuttosto che eventi reali, estrema volatilità, i prezzi che sono visti come lontano dal valore, sistemi di controtendenza che si basano su mean reversion, e quelli che cercano di cogliere le tendenze inferiori durata hanno avuto successo Vale sempre la pena per comprendere gli aspetti teorici del movimento dei prezzi, perché dipingere un quadro dei prezzi modo in cui si muove Molti commercianti sono stati contestati, cercando di identificare la differenza tra un grafico di prezzo giornaliero effettivo e uno creato da un generatore di numeri casuali ci sono differenze, ma sembreranno più sottile che ci si aspetterebbe la capacità di identificare queste differenze è lo stesso di trovare un modo per trarre profitto dai movimenti effettivi dei prezzi un programma di trading cerca di trovare il modo di operare all'interno del quadro teorico, alla ricerca di eccezioni, la selezione di un tempo diverso telaio e catturare i profitti e tutto senza trascurare il fatto che spiega la teoria per la maggior parte dei movimenti di prezzo MATERIALE il contenuto di questo libro assumono una comprensione dei mercati speculativi, in particolare i mercati dei futures Idealmente il lettore avrebbe dovuto leggere uno o più dei disponibili guide di trading, e comprendere il funzionamento di un acquisto o di ordine e le specifiche dei contratti esperienza nel commercio reale sarebbe utile un operatore professionale, un broker o un agente di acquisto sarà già in possesso di tutti i requisiti necessari di un produttore o rancher con un po 'di copertura vendono esperienza sarà ben qualificato per comprendere i rischi inerenti Quindi è un qualsiasi investitore che gestisce il proprio magazzino portfolio. Literature sui mercati e sistemi di negoziazione si è notevolmente ampliato nei 11 anni dopo l'ultima edizione di questo libro Durante questo periodo il più completo e ottimo lavoro è stato jack Schwager s set di due volumi, Scbwager su Futures Wiley, del 1995, che include un volume sull'analisi fondamentale e l'altro sull'analisi tecnica John Murphey s analisi Teclwical del Futures Markets New York Institute of Finance, 1986 e Intermarket tecnico analisi Wiley, 199 1 sono altamente raccomandati Ralph Vince ha pubblicato un lavoro popolare, Portfolio Management formule Wiley, 1990, e non vi è Peter L Bernstein s L'MBA portatile in investimenti Wiley, 1995, che fornisce nuovo materiale di prezioso in forma leggibile ci sono stati un bel paio di libri su sistemi specifici e un po 'per lo sviluppo di metodi di negoziazione computerizzati l'unico libro completo di studi che spicca è The Encyclopedia of tecnici Indicatori del mercato da Robert W Colby e Thomas A Meyers Dow Jones Irwin 1988, che offre un intelligente descrizione del calcolo e commercializzazione prestazioni della maggior parte degli indicatori di mercato orientate verso azionari commercianti confrontando i risultati di diversi indicatori, fianco a fianco, in grado di dare informazioni preziose sulle differenze pratiche in questi techniques. The libro di riferimento di base per informazioni di carattere generale contratto è sempre stato la Commodity Trading Manuale Chicago Board of Trade, ma ogni rivista anno Futures pubblica una guida di riferimento, che dà le correnti dei contratti future e delle opzioni negoziate in tutto il mondo Senza dubbio, tutte queste informazioni saranno disponibili attraverso Internet per iniziare o rivedere le nozioni di base, c'è Todd Lofton s Guida introduttiva a Futures Wiley 1989 Piccolo e Rodi, comprensione Wall Street, terza edizione McGraw Hill, 199 1 e il mercato azionario, Edizione 6TB da Teweles, Bradley, e Teweles Wiley 1992 Il materiale introduttivo non si ripeta here. A buona comprensione del metodo di creazione di grafici più popolare richiede la lettura del classico di Edwards e Magee, analisi tecnica delle tendenze della John Magee, uno studio completo di bar grafici Scritti su altri metodi tecnici sono più difficili da trovare la rivista Analisi Tecbnical delle scorte Commodities si distingue come la migliore fonte di informazione regolare Futures magazine ha un minor numero di articoli tecnici, ma molti di valore e molti altri libri delle materie prime esprimono solo una specifica approccio tecnico attuale analisi di molti fenomeni di mercato e le relazioni si possono trovare in analisti finanziari journal. On generale lore di mercato, e per fornire la motivazione quando il commercio non sta andando come previsto, l'unico libro che spicca è Lefevre s Reminiscenze di un titolo Operatore originariamente pubblicato da Doran, ristampato da Wiley nel 1994 Wyckoff mescola umorismo e filosofia nella maggior parte dei i suoi libri, ma Wall Street Ventures e avventure Attraverso quarant'anni Harper Brothers possono essere di interesse generale Più di recente, Jack Schwager s mercato Wizards New York Institute of Finance, 1989, è stato lettore molto popular. A con un buon background in matematica delle scuole superiori possono seguire la maggior parte di questo libro, tranne che nelle sue parti più complesse un corso elementare nelle statistiche è l'ideale, ma battere una conoscenza del tipo di probabilità si trovano in Thorp s Vintage commerciante è adeguata Fortunatamente, i programmi di computer di fogli di calcolo, come Excel e Quattro, permettere a chiunque di utilizzare tecniche statistiche immediatamente, e la maggior parte delle formule di questo libro sono presentati in modo tale che essi possono essere facilmente adattati per i fogli di calcolo avere un computer con software di trading quali SuperCharts Omega s, MetaStock, o un qualsiasi numero di prodotti, o avere un feed di dati come ad esempio Telerate o CQG, che offre studi tecnici, si sono ben attrezzate per continuare a capacità di ricerca Prima di iniziare, alcune linee guida possono contribuire a rendere il compito più facile Essi sono stati impostati verso il basso per aiutare coloro che utilizzerà questo libro sviluppare un sistema di scambio di 149 sapere cosa si vuole fare Base tuo trading su una teoria solida o l'osservazione, e mantenerlo a fuoco durante lo sviluppo e il test Questa è chiamata la premessa di base del programma 149 Stato la tua ipotesi o domanda nella sua forma più semplice il più complesso è, tanto più difficile sarà quello di valutare la risposta 3 non dare niente per scontato Molti progetti falliscono su ipotesi di base che erano errate 4 Eseguire la tbings semplici ftrst non combinare i sistemi prima di ogni elemento di ciascun sistema è dimostrato di funzionare in modo indipendente 5 costruire un passo alla volta Vai alla fase successiva solo dopo che i precedenti sono stati testati con successo Se si inizia con troppi passaggi complessi e non riescono, si dovrà semplificare per scoprire cosa è andato storto 6 Fare attenzione di errori di omissione La parte più difficile della ricerca è identificare i componenti di essere selezionati e testati Semplicemente perché tutte le domande poste sono state una risposta soddisfacente non significa che tutte le domande giuste sono stati invitati alla più importante può mancare 7 non prendere scorciatoie a volte è conveniente di utilizzare il lavoro degli altri per accelerare la ricerca Controllare attentamente il loro lavoro non utilizzarlo se non può essere verificata Controllare i calcoli di foglio di calcolo manualmente Ricordate che la vostra risposta è solo buono come suo punto più debole 8 Avvio al termine definire il vostro obiettivo e lavorare a ritroso per trovare l'ingresso richiesto In questo modo, si lavora solo con le informazioni rilevanti per i risultati in caso contrario, si potrebbe spendere una grande quantità di tempo su irrilevanti articoli OBIETTIVI dI qUESTO lIBRO questo libro ha lo scopo di dare una completa comprensione degli strumenti e le tecniche necessarie per sviluppare o scegliere un programma di scambio che ha una buona probabilità di avere successo abilità di esecuzione e la psicologia del mercato non sono considerati, ma solo lo sviluppo di un sistema che è stato accuratamente pensato e testato questo si tratta di un risultato di non poco magnitudo Non tutto può essere coperto in un unico libro, pertanto, sono state necessarie alcune linee guida per il controllo del materiale incluso qui più importanti sono le tecniche che sono comuni alla maggior parte dei mercati, come tendenza e controtendenza le tecniche, gli indicatori e metodi di prova tecniche analitiche popolari, as charting, are only covered to the degree that various patterns can be used in a computerized program to help identify support and resistance, channels, and so forth There has been no attempt to provide a comprehensive text on charting Various formations may offer very realistic profit objectives or provide reliable entry filters, even though they are not included Some popular areas, such as options, are not covered at all There are many good books on options strategies, and to include them here would be a duplication of effort Also, those strategies that use statistics, such as price earnings ratios, specific to equities, have not been included, although indicators that use volume, even the number of advancing and declining issues, you will find in the section on volume because they fit into a bigger picture This remains a book on trading futures markets, yet it recognizes that many methods can be used elsewhere This book will not attempt to prove that one system is better than another, because it is not possible to know what will happen in the future It will try to evaluate the conditions under which certain methods are likely to do better and situations that will be harmful to specific approaches Most helpful should be the groupings of systems and techniques, which allow a comparison of features and possible results Seeing how analysts have modified existing ideas can help you decide how to proceed, and why you might choose one path over another By seeing a more complete picture, it is hoped that common sense will prevail, rather than computing power PROFILE OF A TRADING SYSTEM There are quite a few steps to be considered when developing a trading program Some of these are simply choices in style that must be made, while others are essential to the success of the results They have been listed here and discussed briefly as items to bear in mind as you continue the process of creating a trading system Changing Markets and System Longevity Markets are not static They evolve because the world changes Among those items that have changed during the past 10 years are the market participants, the tools used to watch the market, the tools used to develop trading models, the economies of countries such as japan, the union of European countries, the globalization of markets, and the risk of par ticipation Under this changing situation, a trading system that works today might not work far into the future We must carefully consider how each feature of a trading program is affected by change and try to create a method that is as robust as possible to increase its longevity The Choice of Data System decisions are limited by the data used in the analysis Although price and volume for the specific market may be the definitive criteria , there is a multitude of other valid statistical information that might also be used Some of this data is easily included, such as price data from related markets other statistical data, including the US economic reports and weekly energy inventories, may add a level of robustness to the results but are less convenient to obtain Diversification Not all traders are interested in diversification, which tends to reduce returns at the same time that it limits risk Concentrating all of your resources on a single market that you understand may produce a specialized approach and much better results than using a more general technique over more markets Diversification may be gained by trading more than one method in addition to a broad set of markets, provided the programs are unique in style Proper diversification reduces risk more than returns Time Frame The time frame of the data impacts both the type of system and the nature of the results Using 5 minute bars introduces considerable noise to your program, making it difficult to find the trend, while using only weekly data puts so much emphasis on the trend such that your trading style is already determined A shorter time may guarantee faster response to price changes, but it does not assure better results Each technique must be applied properly to the right data and time frame Choosing a Method of Analysis Some methods of analyzing the market are more complex than others This in itself has no bearing on the final success All good trading methods begin with a sound premise You must first know what you are trying to extract from the market before you select a technique If you want to capitalize on long interest rate trends or on the result of government policy, then a weekly moving average or trend system win be the place to start If you see false breakouts whenever price penetrates the high of the day in the second half of the trading session, you ll want to look at a momentum indicator based on 5 10 or 15minute data First the idea, then the tool Trade Selection Although a trading system produces signals regularly, it is not necessary to enter all of them Selecting one over another can be done by a method of filtering This can vary from a confirmation by another technique or system, a limitation on the amount of risk that can be accepted on any one trade, the use of outside information, or the current volume Many of these add a touch of reality to an automated process You may find, however , that too many filters result in no trading Testing There has been a lot of emphasis on testing, and there is a complete discussion in this book however, testing is most important to confirm, or validate, your ideas It fails when you use broad tests to find successful techniques The purpose of testing is to show robustness, that the method works over a wide range of situations in a similar manner A robust solution will not appear to be as good as the optimal result, but performed properly, it will be a more realistic assessment of expectations Risk Control Every system must control its risk, and most analysts believe that nearly any system can be profitable with proper risk management This also means that any system can lead to ruin without risk controls Risk can be managed from the trade level , with individual stoplosses, to asset allocation, by varying the size of the position traded, and by leveraging and deleveraging Some form of management is necessary Order Entry A system that performs well on paper may be dismal when actually traded Part of a trading program is to know the method of entering and exiting the market and the cost of each trade Style and cost will have a greater impact on short term systems, which have a smaller profit per trade and are, therefore, more sensitive to transaction costs There is equal damage in overestimating costs as there is in underestimating them By burdening a system with unrealistic fees, it may show a loss when it should be a successful trading method Performance Monitoring and Feedback A system is not done when you begin trading, it is only in a new phase Actual trading results must be carefully monitored and compared with expectations to know if it is performing properly It is very likely that slippage will result in some changes to the system rules or to the size of the position traded Performance monitoring provides the essential feedback needed to be successful Even a well thought out and tested program may start out badly, but proper monitoring can put it on track A WORD ON NOTATION USED IN THIS BOOK In attempting to make the contents of this book more practical for many readers, there are three types of notation that can be found mixed together Of course, the standard mathematical formulas for most methods appear as they had in the previous editions Added to that are spreadsheet examples, using Corel s Quattro code, which is very similar to Microsoft s Excel Readers should have no trouble transferring the examples found here to their own choice of spreadsheet Finally there is extensive program code with examples in Omega s Easy Language Although these programs have been entered and tested on TradeStation, there are occasional errors introduced during final editing and in transferring the code into this book Readers are advised to check over the code and test it thoroughly before using it In addition, there are times when only a single line of code is shown along with the standard mathematical formula to help the reader translate the technique into a more practical form Because of the many different forms of formulas, you may find that the standard deviation function takes the spreadsheet form of std rather than the Easy Language notation stddev, or that avg appears instead of average Please check these formulas for notation consistent with your needs. PREFACE CLOSING THE GAP BETWEEN EXPECTATIONS AND REALITY.1 INTRODUCTION 1.Technical versus Fundamental 1.Professional and Amateur 2.Background Material 4.Research Skills 5.Objectives of This Book 6.