Opzioni Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare le nozioni di base della tutorial. Getting conoscenza di Trading Opzioni Molti commercianti pensano di una posizione in stock option come un titolo sostitutivo che ha un effetto leva più elevato e meno capitale richiesto. Dopo tutto, le opzioni possono essere utilizzate per scommettere sulla direzione di un prezzo scorte, proprio come il titolo stesso. Tuttavia, le opzioni hanno caratteristiche differenti rispetto alle azioni, e c'è un sacco di termini che iniziano commercianti opzione deve imparare. Opzioni 101 due tipi di opzioni sono call e put. Quando si acquista una opzione call. si ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare un titolo al prezzo d'esercizio qualsiasi momento prima della scadenza dell'opzione. Quando si acquista un'opzione put. si ha il diritto ma non l'obbligo di vendere un titolo al prezzo d'esercizio qualsiasi momento prima della data di scadenza. Una differenza importante tra azioni e opzioni è che le scorte si danno un piccolo pezzo di proprietà della società, mentre le opzioni sono solo i contratti che ti danno il diritto di acquistare o vendere le azioni ad un prezzo specifico entro una data specifica. E 'importante ricordare che ci sono sempre due lati per ogni transazione opzione: un acquirente e un venditore. Quindi, per ogni chiamata o mettere un'opzione acquistata, c'è sempre qualcun altro venderlo. Quando gli individui vendere opzioni, creano effettivamente un titolo che non ha ancora esisteva prima. Questo è noto come la scrittura un'opzione e spiega una delle principali fonti di opzioni, dal momento che né la società né il cambio associato opzioni opzioni problemi. Quando si scrive una chiamata, si può essere obbligato a vendere le azioni al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Quando si scrive una put, si può essere obbligato ad acquistare azioni al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima della scadenza. le scorte di negoziazione può essere paragonato al gioco d'azzardo in un casinò. dove si sta scommettendo contro la casa, quindi, se tutti i clienti hanno una stringa incredibile di fortuna, tutti potevano vincere. Trading Opzioni è più simile a scommesse sui cavalli in pista. Ci usano scommessa al totalizzatore, per cui ogni persona scommesse contro tutte le altre persone. La pista prende semplicemente un piccolo taglio per la fornitura dei servizi. Così, opzioni di trading, come la pista di cavallo, è un gioco a somma zero. Il guadagno acquirenti di opzioni è la perdita di venditori di opzione e viceversa: ogni schema profitto per un acquisto opzione deve essere l'immagine speculare dei venditori payoff diagramma. Opzione Prezzi Il prezzo di un'opzione è chiamato il suo premio. L'acquirente di un'opzione non può perdere più del premio iniziale pagato per il contratto, non importa cosa succede ai titoli sottostanti. Quindi, il rischio per l'acquirente non è mai più che l'importo pagato per l'opzione. Il potenziale di profitto, d'altra parte, è teoricamente illimitato. In cambio per il premio ricevuto dal compratore, il venditore di un'opzione assume il rischio di dover consegnare (se una opzione call) o di presa in consegna (se un'opzione put) delle azioni dello stock. A meno che l'opzione è coperto da un'altra opzione o una posizione nel titolo sottostante, la perdita venditori può essere a tempo indeterminato, il che significa il venditore può perdere molto di più che il premio originale ricevuto. Tipi di opzione si deve essere consapevoli che ci sono due stili di base di opzioni: americani ed europei. Un americano, o in stile americano, l'opzione può essere esercitata in qualsiasi momento tra la data di acquisto e la data di scadenza. La maggior parte delle opzioni negoziate in borsa sono in stile americano e tutte le stock option sono in stile americano. A, l'opzione europea, o in stile europeo può essere esercitata solo alla data di scadenza. Molte opzioni su indici sono in stile europeo. Quando il prezzo di esercizio di un'opzione call è superiore al prezzo corrente del titolo, la chiamata è out of the money quando il prezzo di esercizio è al di sotto delle scorte prezzo che è in the money. opzioni put sono l'esatto contrario, essendo out of the money quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo delle azioni e in the money quando il prezzo di esercizio è superiore al prezzo delle azioni. Si noti che le opzioni non sono disponibili a un qualsiasi prezzo. Le stock option sono generalmente negoziati con prezzi di esercizio in intervalli di 2,50 fino a 30 e ad intervalli di 5 superiore a quello. Inoltre, solo colpire i prezzi all'interno di un intervallo ragionevole intorno al prezzo corrente sono generalmente scambiati. Far opzioni in - o out-of-the-money potrebbero non essere disponibili. Tutte le stock options scadono in una certa data, chiamato la data di scadenza. Per le normali opzioni elencate. questo può essere fino a nove mesi dalla data di opzioni in primo luogo sono elencati per la negoziazione. contratti di opzione a lungo termine, chiamati LEAPS. sono disponibili anche su molti titoli, e questi possono avere date di scadenza fino a tre anni dalla data di quotazione. Opzioni ufficialmente scadono il Sabato successivo al terzo Venerdì del mese di scadenza. Ma, in pratica, questo significa che l'opzione scade il terzo Venerdì, dal momento che il vostro broker è improbabile che sia disponibile il Sabato e tutti gli scambi sono chiusi. Gli insediamenti broker-to-mediatore sono effettivamente fatto il Sabato. A differenza di quote di azioni, che hanno un periodo di liquidazione di tre giorni. opzioni stabiliscono il giorno successivo. Al fine di risolvere alla data di scadenza (Sabato), si deve esercitare o scambiare l'opzione entro la fine della giornata di Venerdì. La linea più commercianti opzione in basso utilizzare le opzioni come parte di una strategia più ampia basata su una selezione di titoli, ma perché negoziazione di opzioni è molto diverso dalle scorte commerciali, operatori di borsa dovrebbero prendere il tempo per capire la terminologia ed i concetti di opzioni prima di trading. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individuo. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è based. How prestazioni a Opzioni di Commercio 8211 Trading Opzioni Nozioni di base Tutti gli investitori dovrebbero avere una parte del loro portafoglio di mettere da parte per i traffici di opzione. Non solo le opzioni offrono grandi opportunità per i giochi leveraged possono anche aiutare a guadagnare profitti più grandi con una minore quantità di esborso di cassa. Whatrsquos altro, le strategie di opzione può aiutare a proteggete il vostro portafoglio e limitare il potenziale rischio di ribasso. Non ci sono gli investitori dovrebbero essere seduto in panchina semplicemente perché donrsquot comprendere opzioni. Questa Guida al trading di opzioni Basics fornisce tutto il necessario per imparare velocemente le basi di opzioni e si preparano per la negoziazione. Così letrsquos iniziare. Quali sono le opzioni ndash Come operare Opzioni mdash due tipi fondamentali di opzioni Quali sono contratti di opzione ndash calda al commercio opzioni mdash Premium mdash Al Denaro, in denaro, out of the money prezzo delle opzioni ndash Come operare Opzioni mdash Prezzo di Esercizio Come la lettura di simboli Opzioni ndash Come operare Opzioni mdash Opzioni Simboli Come prezzo Opzioni ndash Come operare Opzioni mdash Quotazione mdash Tempo mdash Volatilità mdash BidAsk prezzi Come leggere Opzioni Quotes ndash Come operare Opzioni mdash Open Interest e cicli Volume mdash scadenza mdash Le date di scadenza sulle opzioni rischio ndash Come operare Opzioni mdash Tempo Isnrsquot necessariamente dalla tua parte mdash i prezzi possono muoversi molto rapidamente perdite mdash Can Be subtantial su Naked posizioni corte mdash altri errori insidie opzioni comuni comuni da evitare ndash Come operare Opzioni mdash The Price Tag problema mdash paura e l'avidità mdash allocare correttamente Opzioni Trading Strategies ndash Come negoziare opzioni mdash l'acquisto di opzioni di chiamata mdash l'acquisto di opzioni put mdash coperto chiede mdash Mette Cash-Secured mdash Credit spread spread debito mdash la scelta di un broker di opzioni ndash Come negoziare opzioni mdash Margine ndash ottenere ldquoApprovalrdquo a Opzioni commerciale mdash Opzioni Opzioni ApprovalHow sono scambiati aggiornato il 14 ottobre, 2016 Molti commercianti di giorno che commerciano futures. anche commercio opzioni, sia sugli stessi mercati o su mercati diversi. Opzioni sono simili ai futures, in quanto sono spesso basate sugli stessi strumenti sottostanti, e hanno specifiche contrattuali simili, ma le opzioni sono scambiati in modo diverso. Le opzioni sono disponibili sui mercati a termine, su indici azionari e su singoli titoli. e possono essere scambiati in proprio utilizzando diverse strategie, oppure possono essere combinati con contratti a termine o di stock e usati come una forma di assicurazione del commercio. Contratti di opzione mercati Opzioni commercio contratti di opzione, con l'unità di trading più piccola essendo un contratto. contratti di opzione di specificare i parametri di negoziazione del mercato, come ad esempio il tipo di opzione, la data di scadenza o l'esercizio, la dimensione del segno di spunta, e il valore di tick. Ad esempio, le specifiche del contratto per il mercato delle opzioni ZG (un'oncia d'oro 100 Troy) sono le seguenti: Simbolo (IB Sierra formato grafico): ZG (OZG OZP) Data di scadenza (a partire da febbraio 2007): 27 marzo 2007 (aprile 2007 del contratto ) cambio: ECBOT valuta: USD valore del moltiplicatore del contratto: 100 Tick cambio formato prezzo minimo: 0.1 Tick value valore prezzo minimo: 10 sciopero o prezzo di esercizio intervalli: 5, 10, e lo stile 25 esercizio: consegna: Futures contratto Il capitolato d'oneri sono specificato per un contratto, quindi il valore tick mostrata sopra è il valore tick per contratto. Se un commercio è fatto con più di un contratto, allora il valore di zecca è aumentata di conseguenza. Ad esempio, un commercio effettuate sul mercato opzioni ZG con tre contratti avrebbe un valore di tick equivalente di 3 x 10 61 30, il che significherebbe che per ogni 0,1 variazione di prezzo, il profitto o la perdita trade39s sarebbero cambiate da 30. Chiamata e opzioni put sono disponibili sia come una chiamata o un put, a seconda che essi danno il diritto di acquistare, o il diritto di vendere. Le opzioni call danno al possessore il diritto di acquistare la materia prima sottostante, e put conferiscono il diritto di vendere la merce sottostante. L'acquisto o la vendita solo a destra ha effetto quando l'opzione viene esercitata, che può accadere alla data di scadenza (opzioni europee), o in qualsiasi momento fino alla data di scadenza (opzioni US). Come mercati dei futures, mercati delle opzioni possono essere scambiati in entrambe le direzioni (verso l'alto o verso il basso). Se un trader ritiene che il mercato salirà, compreranno un'opzione di chiamata, e se pensano che il mercato andrà giù, compreranno un'opzione Put. Ci sono anche opzioni di strategie che coinvolgono l'acquisto sia un call e una put, e in questo caso, il commerciante non importa in quale direzione il mercato si muove. Lungo e breve con mercati delle opzioni. come con i mercati a termine, a lungo e breve si riferiscono alla compravendita di uno o più contratti, ma a differenza di mercati a termine, che non si riferiscono alla direzione del commercio. Ad esempio, se un commercio dei futures viene immesso con l'acquisto di un contratto, il commercio è un lungo commercio, e il commerciante vuole che il prezzo a salire, ma con le opzioni, un commercio può essere inserito con l'acquisto di un contratto di Put, ed è ancora un lungo il commercio, anche se il commerciante vuole che il prezzo a scendere. La seguente tabella può aiutare a spiegare questo ulteriore: rischio limitato o di rischio senza limiti opzioni di base commerci possono essere sia lungo o corto e può avere due diverse rischio di premiare i rapporti. Il rischio di premiare i rapporti per le opzioni lunghe e corte commerci sono i seguenti: Tipo di articolo: Acquisto di una chiamata o di un potenziale mettono il profitto: illimitato potenziale rischio: Limitato al potenziale di profitto premio di opzioni: limitata alle opzioni potenziale premio di rischio: Illimitato Come mostrato sopra, una lunga opzioni commercio ha un potenziale di profitto illimitato. e rischio limitato, ma un breve scambio opzioni ha limitato potenziale di profitto e rischio illimitato. Tuttavia, questo non è una completa analisi del rischio, e in realtà, le opzioni brevi commerci non hanno più il rischio di singoli commerci (e in realtà hanno meno rischi di buy and hold commerci). Opzioni Premium Quando un commerciante acquista un contratto di opzione (o di una chiamata o di un Put), hanno i diritti concessi dal contratto, e per questi diritti, che pagano una tassa anteriore fino al commerciante che vende il contratto di opzione. Questa tassa è chiamato il premio opzioni, che varia da un mercato delle opzioni ad un altro, e anche all'interno dello stesso mercato delle opzioni a seconda del momento del calcolo del premio. Il premio opzioni è calcolato utilizzando tre criteri principali, che sono i seguenti: dentro, al, o out of the money - Se un'opzione è in denaro, il suo premio avrà un valore aggiunto perché l'opzione è già in profitto, e il profitto saranno immediatamente disponibili per l'acquirente dell'opzione. Se un'opzione è al denaro, o fuori del denaro, il suo premio non avrà alcun valore aggiuntivo perché le opzioni non è ancora in profitto. Pertanto, opzioni che sono in denaro o fuori del denaro, hanno sempre premi più bassi (cioè costo inferiore) a opzioni che sono già in denaro. Time Value - Tutti i contratti di opzioni hanno una data di scadenza, dopo la quale diventano inutili. Il tempo più che un'opzione ha prima della sua data di scadenza, più tempo vi è disponibile per l'opzione di entrare in profitto, per cui il suo premio avrà valore tempo supplementare. Il tempo di meno che un opzione ha fino alla sua data di scadenza, meno tempo c'è a disposizione per l'opzione di entrare in profitto, per cui il suo premio avrà o minore valore del tempo supplementare o nessun valore ulteriore tempo. Volatilità - Se un mercato delle opzioni è altamente volatile (vale a dire se la sua fascia di prezzo giornaliero è di grandi dimensioni), il premio sarà più alto, perché l'opzione ha il potenziale per fare più profitto per l'acquirente. Al contrario, se un mercato delle opzioni non è volatile (vale a dire se la sua gamma di prezzo giornaliero è di piccole dimensioni), il premio sarà più basso. volatilità che un opzioni market39s è calcolato utilizzando la propria gamma di prezzo a lungo termine, la sua recente fascia di prezzo, e la sua fascia di prezzo previsto prima della sua data di scadenza, utilizzando diversi modelli di pricing volatilità. Entrare e uscire da un commercio a lungo opzioni commercio viene inserito con l'acquisto di un contratto di opzione e pagare il premio per il venditore Opzioni. Se il mercato si muove quindi nella direzione desiderata, il contratto di opzione entrerà in profitto (in the money). Ci sono due modi diversi che un nell'opzione denaro può essere trasformato in profitto realizzato. Il primo è quello di vendere il contratto (come con contratti a termine) e mantenere la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita, come il profitto. Vendere un contratto di opzione per uscire da un lungo scambio è sicuro perché la vendita è di un contratto già posseduta. Il secondo modo per uscire da un trade è di esercitare l'opzione, e prendere in consegna del contratto future sottostanti, che possono poi essere venduto per realizzare il profitto. Il modo migliore per uscire da un trade è quello di vendere il contratto, in quanto questo è il più facile di esercizio, e in teoria è più redditizio, perché l'opzione può avere ancora un certo valore il tempo rimanente. Mostra Articolo completo Continue Reading.
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